Futures Trading Strategies Spread

Spread trading Truques do trade. In mercados voláteis de hoje e às vezes incerto, os comerciantes à procura de uma maneira de se proteger devem considerar o uso de spread trading Um spread é comprar um contrato de futuros e vender um contrato de futuros relacionados para lucrar com a mudança no diferencial Dos dois contratos Essencialmente, você assume o risco na diferença entre dois preços do contrato, em vez de o risco de um contrato de futuros outright Existem diferentes tipos de spreads e métodos diferentes para usar each. Calendar spreads são feitos por simultaneamente compra e venda de dois contratos Para a mesma mercadoria ou opção com diferentes meses de entrega Estes spreads pode ser apenas o processo mecânico de manter uma posição longa ou curta através de um período roll, quando o mês de frente ou spot contrato sai da placa ou colocando em uma posição projetada para beneficiar de um Mudança no diferencial Quanto mais longe você vai no tempo, mais volatilidade você compra no spread CME Group off Os spreads de calendário são populares nos mercados de grãos devido à sazonalidade no plantio e na colheita. Por exemplo, para o milho, em uma propagação do calendário de julho a dezembro, você pode usar o milho, trigo, soja, óleo de soja e farelo de soja. Estão vendendo a safra de idade contrato de julho com base principalmente na transição da época de crescimento anterior e comprar a nova safra contrato de dezembro com base na atual temporada de crescimento ver Para fora com o velho, com o novo. Alternativamente, você pode executar um spread dezembro-julho , Vendendo a colheita nova e comprando a colheita velha Você pode igualmente negociar uma propagação year-round, negociando Dez-Dez Para o trigo, você pode fazer um comércio espalhado para dezembro-julho, julho-dezembro, ou julho-julho e para feijões de soja julho - Nov colheita velha colheita nova, janeiro-maio, novembro-julho e durante todo o ano Nov-Nov. In um calendário de opções espalhadas, você está essencialmente comprando tempo e vendendo o mês da frente, ou um débito líquido, explica Joe Burgoyne, diretor De marketing institucional e de varejo no Conselho de Indústria de Opções Benefício de que é você tem o tempo decaimento ou a erosão trabalhando em seu favor como a opção de mês de frente que você é curto se aproxima de expiração, ele diz, acrescentando que você deve executar a greve onde você antecipar o subjacente em expiração porque o O valor ótimo do spread é quando o futuro está na greve curta na expiração. Um spread de calendário é um spread longo de volatilidade Você é uma volatilidade longa, então faz sentido para um investidor ter alguma noção de onde os níveis de volatilidade estão nessas duas opções, especialmente aquela que você está comprando mais no tempo porque isso vai ser Um pouco mais sensível à volatilidade do que o mês da frente, que é mais sensível ao aspecto de erosão, diz Burgoyne. No mercado de commodities, no entanto, muitos dos pressupostos fundamentais da propagação de negociação foram virados de cabeça para baixo pelo surgimento de longos apenas commodity Fundos Esses fundos de referência para vários índices de commodity manter um viés só longo e rolar essas posições em um tempo predeterminado com base no prospecto de índice O SP GSCI Goldman Sachs Commodity Index rola suas posições no quinto ao nono dia útil do mês anterior à expiração. Os fundos referenciados a esses índices tornaram-se tão grandes - as posições em algumas commodities agrícolas excedem a soma total do ano anterior - a natureza Por exemplo, nos mercados sazonais de alta, os contratos de mês da frente tradicionalmente superariam mais os contratos, mas por causa do tamanho do rolo onde os volumes enormes do mês da frente estão sendo vendidos e as posições longas estão sendo rolado para o próximo mês , Que mudou Houve casos em que o que seria considerado um bull spread comprando o mês da frente e vendendo o contrato mais para fora perdeu dinheiro durante um mercado em alta devido ao rolo Goldman. Para combater esse efeito, muitos comerciantes entraram em spreads urso Vendendo o mês da frente e comprando o contrato mais adiante antes dos índices roll períodos na esperança de tirar proveito dos fluxos de dinheiro Isso muitas vezes tem sido eficaz, mas apresenta um problema se uma séria questão de abastecimento surge empurrando o contrato mês local mais alto Isso aconteceu em setembro de 2006 , Custando o urso espalhar locals no poço do trigo no conselho de comércio de Chicago em excesso de 100 milhões por algumas estimativas. A linha inferior é th Em alguns relacionamentos tradicionais mudaram e os comerciantes precisam estar cientes da atividade do fundo ao entrar propagação positions. About o Author. Beginner s Guia de Futures. Welcome negociação para o iniciante s Guia de futuros de negociação Este guia irá fornecer uma visão geral dos futuros Mercado, bem como descrições de alguns dos instrumentos e técnicas comuns ao mercado Como veremos, existem contratos de futuros que cobrem muitas classes diferentes de investimentos ou seja, índice de ações, ouro, suco de laranja e é impossível entrar em grande detalhe sobre Cada um destes é, portanto, sugeriu que se depois de ler este guia você decidir começar a negociação de futuros, então você passar algum tempo estudando o mercado específico em que você está interessado em negociação Como com qualquer esforço, mais esforço você colocar em preparação, O maior suas chances de sucesso será uma vez que você realmente começar. Importante Nota Enquanto os futuros podem ser usados ​​para efetivamente hedge outras posições de investimento, eles também podem ser usados Para a especulação Fazendo isso carrega o potencial de grandes recompensas devido à alavancagem, que será discutido em maiores detalhes mais tarde, mas também carrega riscos comensurately grandes Antes de começar a negociar futuros, você não deve apenas preparar tanto quanto possível, mas também ter certeza absoluta de que você São capazes e dispostos a aceitar quaisquer perdas financeiras que você possa incorrer. A estrutura básica deste guia é a seguinte vamos começar com uma visão geral do mercado de futuros, incluindo uma discussão de como os futuros de trabalho, como eles diferem de outros instrumentos financeiros, E entendendo os benefícios e desvantagens da alavancagem Na Seção Dois, vamos passar a olhar para algumas considerações antes da negociação, como o que corretora você pode usar, os diferentes tipos de contratos de futuros disponíveis e os diferentes tipos de negócios que você pode empregar A Seção Três focalizará a avaliação de futuros, incluindo técnicas de análise técnicas e fundamentais, bem como pacotes de software que Finalmente, a Seção 4 deste guia fornecerá um exemplo de um comércio de futuros, dando um passo-a-passo na seleção de instrumentos, análise de mercado e execução de negócios. No final deste guia, você deve ter um entendimento básico Do que está envolvido na negociação de futuros e uma boa base para começar a estudar mais se você decidiu que a negociação de futuros é para você. Se você quiser negociar futuros na esperança de que você vai se tornar rico, você terá que responder a alguns Perguntas para aqueles que são novos para futuros, mas querem uma sólida compreensão deles, este tutorial explica o que os contratos de futuros são, como eles funcionam e por que os investidores usá-los. Olhamos para as oito principais vantagens de negociação futuros sobre ações. Esses futuros são usados ​​para hedging e especulações, e como eles são diferentes dos futuros tradicionais. Perguntas mais freqüentes. Quando você faz um pagamento de hipoteca, o montante pago é uma combinação de uma taxa de juros e reembolso principal Ele. Learn para diferenciar entre bens de capital e bens de consumo, e ver por que os bens de capital exigem poupança e investimento. Um derivado é um contrato entre duas ou mais partes cujo valor é baseado em um instrumento financeiro subjacente acordado. O termo fosso econômico, Cunhado e popularizado por Warren Buffett, refere-se a uma capacidade de negócios para manter vantagens competitivas. Perguntas mais freqüentes. Quando você faz um pagamento de hipoteca, o montante pago é uma combinação de uma taxa de juros e reembolso do principal Sobre o. Learn para diferenciar bens de capital E bens de consumo e ver por que os bens de capital exigem poupança e investimento. Um derivado é um contrato entre duas ou mais partes cujo valor é baseado em um ativo financeiro subjacente acordado. O termo fosso econômico, cunhado e popularizado por Warren Buffett, A uma capacidade de negócios para manter vantagens competitivas. Futuras Fundamentals Strategies. Essentially, contratos de futuros tentar prever o que o valor de um ind Ex ou commodity será em alguma data no futuro Os especuladores no mercado de futuros podem usar estratégias diferentes para tirar proveito dos preços crescentes e em declínio Os mais comuns são conhecidos como ir muito tempo, ir curto e spreads. Going Long Quando um investidor vai longo - Ou seja, entra em um contrato concordando em comprar e receber a entrega do subjacente a um preço definido - isso significa que ele ou ela está tentando lucrar com um aumento de preço futuro antecipado. Por exemplo, vamos dizer que, com uma margem inicial De 2.000 em junho, Joe o especulador compra um contrato de setembro de ouro em 350 por onça, para um total de 1.000 onças ou 350.000 Ao comprar em junho, Joe está indo muito tempo, com a expectativa de que o preço do ouro vai subir pelo tempo O contrato expira em setembro. Em agosto, o preço do ouro aumenta em 2 a 352 por onça e Joe decide vender o contrato, a fim de realizar um lucro O contrato de 1.000 onças agora valeria 352.000 eo lucro seria 2.000 Dada a muito Alta alavancagem lembrar a margem inicial foi de 2.000, indo muito, Joe fez um lucro 100. Claro, o contrário seria verdade se o preço do ouro por onça tinha caído por 2 O especulador teria percebido uma perda de 100 É também importante Para lembrar que ao longo do tempo que Joe segurou o contrato, a margem pode ter caído abaixo do nível de margem de manutenção Ele teria, portanto, teve que responder a várias chamadas de margem, resultando em uma perda ainda maior ou lucro menor. Que é curto - ou seja, entra em um contrato de futuros, concordando em vender e entregar o subjacente a um preço definido - está olhando para fazer um lucro de níveis de preços em declínio Ao vender alta agora, o contrato pode ser recomprado no futuro em um Vamos dizer que Sara fez algumas pesquisas e chegou à conclusão de que o preço do petróleo ia diminuir nos próximos seis meses. Ela poderia vender um contrato hoje, em novembro, em O preço atual mais alto, e comprá-lo de volta nos próximos seis meses após o preço tem diminuído Esta estratégia é chamado de curto e é usado quando os especuladores tirar proveito de um mercado em declínio. Suponha que, com um depósito de margem inicial de 3.000, Sara vendeu Um contrato de petróleo cru de um contrato é equivalente a 1.000 barris a 25 por barril, por um valor total de 25.000. Por março, o preço do petróleo tinha chegado a 20 por barril e Sara sentiu que era hora de lucrar com seus lucros. , Ela comprou de volta o contrato que foi avaliado em 20.000 Por ir curto, Sara fez um lucro de 5.000 Mas, novamente, se a pesquisa de Sara não tinha sido minuciosa, e ela tinha tomado uma decisão diferente, sua estratégia poderia ter terminado em uma grande perda. Spreads Como você pode ver, ir longo e curto estão as posições que basicamente envolvem a compra ou venda de um contrato agora, a fim de tirar proveito da subida ou diminuição dos preços no futuro Outra estratégia comum utilizada pelos comerciantes de futuros é chamado spreads. Spr Eads envolvem tirar proveito da diferença de preço entre dois contratos diferentes da mesma commodity Spreading é considerada uma das formas mais conservadoras de negociação no mercado de futuros porque é muito mais seguro do que a negociação de contratos de futuros longos e curtos. Muitos tipos diferentes de spreads, incluindo. Calendar Spread - Isso envolve a compra e venda simultânea de dois futuros do mesmo tipo, com o mesmo preço, mas diferentes datas de entrega Intermarket Spread - Aqui o investidor, com contratos do mesmo mês, vai Long em um mercado e curto em outro mercado Por exemplo, o investidor pode tomar Short June Wheat e Longo Junho Pork Bellies Inter-Exchange Spread - Este é qualquer tipo de spread em que cada posição é criada em diferentes bolsas de futuros Por exemplo, o investidor Pode criar uma posição na Chicago Board of Trade CBOT e na London Financial International Financial Futures e Options Exchange LIFFE.