Spx Opções Último Dia De Negociação

5 coisas que você deve saber para negociar opções do índice Aprenda estes princípios para com sucesso negociar SPX, VIX, outro No mundo de troca das opções, há muitos, muitos produtos que podem ser negociados. Existem opções sobre ações individuais, índices de ações, moedas, commodities, títulos e muito mais. Equity opções são muito populares mdash para mdash razão boa, mas o foco deste artigo é no básico que todos os comerciantes devem saber quando as opções de negociação de índice. Algumas das opções de índice mais populares são as Opções de Índice SampP 500 (CBOE: SPX), Índice de Volatilidade CBOE (CBOE: VIX), Opções de Índice Russell 2000. O Nasdaq-100 Index (NASDAQ: NDX) eo SampP 100 Index Options (CBOE: OEX). 8 VIX Trading Mitos Debunked Aqui cinco coisas que você deve entender se você deseja negociar com sucesso opções de índice: 1: Opções do comércio de grandes índices ativos, sob whatrsquos chamado o estilo europeu. Opções sobre ações individuais e fundos negociados em bolsa (ETFs) geralmente são estilo americano. Falha em entender as diferenças, pode, e quase certamente vai, resultar em uma perda monetária em algum ponto no futuro. As principais diferenças são que as opções europeias: são liquidados em dinheiro mdash nenhuma ação mudança mãos no vencimento não pode ser exercido antes da expiração têm um método diferente para calcular o fechamento final, ou liquidação, preço no vencimento. Esse preço de liquidação é um preço imaginário. Não é um preço do mundo real. É calculado usando o preço de abertura de cada um dos estoques no índice naquele mdash de sexta-feira e então supõe que cada ação está negociando a esse preço de abertura ao mesmo tempo ao calcular o valor de índice. Esteja avisado que isso pode trazer alguns preços de assentamento muito surpreendente. O valor de cada opção é 100 dependente desse preço de liquidação. 2: Opções de índices oferecem uma carteira diversificada de ações para o comércio. Exceto para raras ocasiões isso elimina a possibilidade de que algumas notícias surpreendentes sobre o ativo subjacente fará com que ele sofra um movimento gap. Essa diversidade é boa para aqueles comerciantes que adotam posições gamma negativas e preferem menos movimento. Mas esta é uma característica negativa para os comerciantes que compram opções e gostam de movimentos gigantescos. 3: Algumas opções de índices são negociadas muito ativamente. Thatrsquos bom para o comerciante de varejo porque heshe tem uma oportunidade negociar com as ordens de outros mdash dos comerciantes e não é dependente em negociar com os fabricantes de mercado. A vantagem geralmente é que as diferenças bidask são reduzidas, e isso torna mais fácil obter um preço melhorado para seus pedidos. NOTA: Para ter qualquer chance de obter uma boa execução de negociação, nunca insira uma ordem de mercado ao negociar opções. Use ordens de limite. Se essa idéia for estranha para você, pergunte ao seu corretor como introduzir ordens de limite. 4: Existem ETFs que tentam imitar o desempenho dos índices grandes, ativamente negociados. Três dos mais populares são o SPDR SampP 500 (NYSE: SPY), o iShares Russell 2000 Index (NYSE: IWM) eo PowerShares QQQ Trust (NASDAQ: QQQ). Estes ETFs constroem uma carteira que é tão semelhante à do índice quanto possível. Estes ETFs também têm despesas comerciais e (pequenas) taxas de gestão para que a correlação não é 100. Mas é suficientemente perto para a maioria dos comerciantes. ADVERTÊNCIA: Estas opções de ETF negociam o dia todo na terceira sexta-feira do mês, mas o estilo típico de vencimento de sexta-feira é o mdash e as opções de índice maiores não (veja 5 abaixo para uma exceção). Assim, essas opções de comércio por um longo tempo e que afeta o seu valor, especialmente quando a expiração se aproxima. Estes ETFs são uma fração do tamanho de seus índices irmãos. Isso é bom para o pequeno comerciante. Considerando que o menor número de contratos de índice que você pode negociar é um, que leva 10 contratos ETF para dar os (muito semelhantes) os resultados da negociação de uma opção de índice. Isso permite que os novos comerciantes para ganhar alguma experiência, colocando muito menos dinheiro na linha. SPY opções representam de perto 110 de um SPX IWM opções representam de perto 110 de um. RUT QQQ opções de perto representam 140 de um. NDX. 5: As opções semanais nos índices são diferentes das opções do índice lsquoregularrsquo. Por exemplo, o SPX usa o sistema de liquidação de estilo europeu lsquonormalrsquo onde calcula seu preço de fechamento usando o preço de abertura de cada um dos estoques no índice, como descrito acima. No entanto, as opções SPX Weekly mdash onde os preços de liquidação são determinados na 1ª, 2ª, 4ª e 5ª sextas-feiras do mês mdash são diferentes. Eles seguem o estilo europeu, exceto seus valores de liquidação são calculados usando os preços no final do dia de negociação mdash e isso significa que não há possíveis surpresas no valor. Esta é uma armadilha para o investidor imprudente. Claro que todos devem sempre ler todas as regras sobre qualquer opção que heshe está considerando a negociação. Mas muitos investidores não. Até certo ponto, a responsabilidade de nossos corretores, as trocas de opções e a Clearing de Opções Clearing são certas de que as condições extraordinárias sejam gritadas dos telhados para alertar todos. Mas os comerciantes de varejo devem estar fazendo sua lição de casa e verificando os diferentes aspectos das opções de índice que planejam negociar. Este é apenas um começo para o que os comerciantes precisam saber para negociar opções de índice. Os intercâmbios eo OCC (e provavelmente seu corretor) oferecem muito mais material educacional sobre negociação de opções, praticamente tudo de forma gratuita. Aproveite esses recursos se você planeja trocar esses produtos exigentes, mas potencialmente gratificantes. Siga Mark Wolfinger em seu blog Opções para Rookies. Artigo impresso da InvestorPlace Media, investorplace2012055-coisas-você-deve-saber-para-comércio-índice-opções-spx-vix-spy-iw. Copy2017 InvestorPlace Media, LLCLast Day to Trade Opções estão desperdiçando ativos. Eles fixaram vidas e, uma vez que expiram, deixam de existir. Por essa razão, é importante entender, não apenas quando a expiração está se aproximando, mas também quando o último dia para o comércio que colocar ou chamar é. Pois se a posição não está fechada, então ela expirará sem valor ou estará sujeita a auto-exercício. O último dia de negociação pode variar com base no tipo de contratos de opções ou produto. Aqui estão algumas diretrizes que podem ajudar. Uma vez que uma posição de opção é aberta, ela pode ser fechada a qualquer momento através de uma transação de compensação. Usando Microsoft (MSFT) como um exemplo, se eu comprar 10 opções de chamada MSFT 30 de janeiro, eu posso sair ou fechar a posição, vendendo 10 MSFT 30 de janeiro chamadas. Eu posso comprar para abrir ou vender para abrir novas posições. Depois disso, eu posso vender para fechar ou comprar para fechar para sair do comércio. Se uma opção está dentro do dinheiro e a posição é mantida até a expiração, o contrato será sujeito a auto-exercício. Se, por exemplo, MSFT estiver negociando para 31 em 21 de janeiro de 2012, a chamada de 30 de janeiro será auto-exercida. Se você estiver longo a chamada, você comprará o estoque em 30. Se você for curto a chamada, você enfrentará a atribuição e será pedido para vender 100 partes em 30 para cada opção de chamada que você vendeu. Opções sobre ações como a MSFT e sobre fundos negociados em bolsa como o SPDR 500 Trust (SPY) expiram no sábado após a terceira sexta-feira do mês de vencimento. Por essa razão, o último dia para negociar opções de ações e ETF é na sexta-feira antes do vencimento. Se a posição não é fechada pelo fechamento de negociação na sexta-feira de expiração, é tarde demais. O contrato expirará sem valor ou estará sujeito a auto-exercício. Equity e opções de ETF também têm a funcionalidade de exercício em estilo americano e podem ser exercidas a qualquer momento antes da expiração. Portanto, se curto um 30 de janeiro chamada em MSFT eo contrato é in-the-money nos dias em direção à expiração, você está no risco de atribuição. Se for atribuído no contrato, você será solicitado a vender o estoque (ter chamado de distância) em 30. Naquele momento, é tarde demais para fechar a posição para fora. O contrato não existe mais. Foi exercido. (Clique aqui para obter mais dicas sobre como antecipar a atribuição de contratos de opções curtas). Embora os contratos de opções de estilo americano possam ser exercidos a qualquer momento antes da expiração, os contratos de estilo europeu só são exercidos no vencimento. Muitos dos índices de caixa mais populares como o índice SampP 500 (.SPX), o índice NASDAQ 100 (.NDX) e o Russell 2000 Small Cap Index (.RUT) têm contratos de opções de estilo europeu. (Observe que esses símbolos têm símbolos de ticker exclusivos - às vezes com um ou .1 precedendo o ticker, como SPX ou. SPX). Além disso, a maioria dos índices de caixa liquidar com base nos preços de abertura de seus componentes na sexta-feira antes da expiração. Uma vez que os valores de liquidação para os contratos de opções são calculados usando o preço de manhã de sexta-feira, o último dia para negociar os contratos de opções é na quinta-feira antes da expiração. Se você esperar até sexta-feira, é tarde demais. Os contratos expirarão sem valor ou serão sujeitos a auto-exercício. Há algumas exceções à regra. Por exemplo, as opções no Índice de Volatilidade CBOE (.VIX) expiram em uma quarta-feira, que às vezes é antes ou depois da expiração padrão, dependendo do mês. Portanto, o último dia para negociar opções VIX é na terça-feira. Além disso, o importante é que nem todos os índices se instalam em estilo europeu. Por exemplo, o SampP 100 Index (.OEX) tem o recurso de exercício em estilo americano. Finalmente, um punhado de índices de dinheiro parar de negociação na sexta-feira antes do vencimento. Por exemplo, as opções OEX e de estilo europeu SampP 100 (.XEO) ainda estão sendo negociadas na sexta-feira antes da expiração. Para resumir, o último dia para negociar equidade e ETF opções é na sexta-feira antes do vencimento e esses contratos resolver estilo americano. Se expiração está se aproximando e você não quer lidar com exercícios, fechar a posição através de um comércio de compensação, o mais tardar na sexta-feira antes do vencimento. Muitos índices assentam o estilo europeu eo último dia ao comércio é a quinta-feira antes da expiração. Existem exceções como opções VIX e OEX. Se você não tem certeza, verifique as especificações do produto antes de colocar um comércio. Para a maioria dos produtos de índice, as informações podem ser encontradas na seção de índice no site da Chicago Board Exchange Exchange. Se não, pergunte ao seu corretor para o último dia para o comércio de um determinado produto. No momento da publicação, Fred Ruffy não detinha cargos nas ações ou questões mencionadas. Opções de SPX Weekly Não, ele não é um erro ortográfico. A CBOE refere-se a estas opções de curto prazo como 8216Weeklys.8217 Na noite passada, uma simples pergunta de um leitor resultou na minha primeira aprendizagem sobre algo que tem acontecido desde o início de dezembro de 2010. Para mim it8217s notícias gigantescas. No entanto, quando eu googled, eu encontrei quase nada. Meu correspondente é curto o SPX Feb 12901300 colocar propagação. Aqui está a linha-chave do e-mail: 8220Eu me pergunto se é uma boa idéia fechar o negócio quinta-feira à noite8221 Sim, é uma boa ideia que eu tenha advertido os comerciantes (muitas vezes) que é insensato assumir o risco de manter as posições de opção do índice OTM Durante a noite 8211 quando a liquidação é determinada pelos preços de abertura do próximo dia 8217s. Assim, I8217m um grande fã de fechar quinta-feira. Eu dei uma olhada rápida no (CBOE Micro site para Weeklys). Apenas para ter certeza de que eu não estava faltando nada na minha resposta 8211 quando descobri algumas linhas de aparência inocente: 8211 SPX Weeklys agora PM resolvido Na quinta-feira, 2 de dezembro de 2010, CBOE começou a negociação de PM-liquidada End-of-Week (8220Week-Ends8221) As opções da SPX expiram na sexta-feira, 10 de dezembro de 2010. Com o início da negociação em opções de SPX de final de semana liquidadas pela PM, a CBOE descontinuou a lista de opções de curto prazo liquidadas pela SPX AM. Para obter informações adicionais, consulte a seguinte circular cboe. orgpublishInfoCirIC10-174.pdf I8217ve argumentou por um longo tempo que A. M. A liquidação é um método muito injusto para determinar o preço de fechamento final 8217 para qualquer índice. Há muita oportunidade para a manipulação do mercado. Assim, esta mudança é uma coisa boa e torna um produto mais viável para a negociação. Ingênuo eu, eu gosto de acreditar que as trocas não devem oferecer produtos concebidos para confundir o pequeno investidor. Claro, esse pequeno comerciante representa uma parcela minúscula do negócio da troca, mas há produtos negociados em bolsa que não têm nenhuma razão existir, à excepção de gerar taxas grandes para o inventor do product8217s. Os ETFs alavancados são um exemplo perfeito. Eles são projetados para perder valor ao longo do tempo, e poucas pessoas estão cientes. Nunca há qualquer desculpa para opções de negociação, ou qualquer outro produto, sem uma compreensão completa das regras. No entanto, a natureza humana faz com que muitas pessoas acreditem que entendem ou assumem que não há razão para examinar os detalhes. Eles acreditam que isso é óbvio. Today8217s correspondente ainda acredita que a sexta-feira 8216opening preço8217 de SPX representa o preço de liquidação. Ele não tinha idéia de que o verdadeiro preço de liquidação não era o preço de abertura, 8217, mas sim um preço teórico baseado no preço de abertura de cada ação individual no índice específico 8211, independentemente do momento em que essa abertura comercial ocorra. É sempre um preço imaginário e muitas vezes tem pouca semelhança com o preço de abertura publicado. As mudanças grandes do preço podem ocorrer entre o fim de Thursday8217s e a abertura de Friday8217s. No entanto, ele me disse que perdeu dinheiro uma vez e não conseguia entender o motivo. Ele nunca perguntou a ninguém (tanto quanto eu posso determinar) como isso aconteceu. Ele era tão simples assim: Ele era curto o dia todo sexta-feira. Ele pensou que suas opções tinham expirado, ou se estabeleceram na abertura, quando na verdade eles não resolveram até o final da negociação naquele dia. Você pode imaginar segurando um short call spread de crédito em um mercado crescente 8211 e não sabendo que você tem a posição que eu tenho muita simpatia, porque as regras foram alteradas no meio do jogo. Ele realmente não tinha idéia de que as opções estavam ao vivo. Mas, cuja responsabilidade é esta Certamente o comerciante deve entender o que ele está negociando. Além disso, acho difícil acreditar que seu corretor não o tenha notificado das novas regras. Por outro lado, as regras são regras e quando uma grande mudança e, na minha opinião, esta é uma mudança ENORME ocorre, não deve alguém cuidar muito de ver que todo mundo que tem uma posição aberta nessas opções é alertado para a notícia que eu Devo admitir que eu não sabia. No entanto, como um não-trader de opções Weekly, não havia razão para o meu corretor para me alertar. Nem eu li sobre essa história. Então eu pergunto, eu sou a única pessoa que acredita que este é um grande negócio e que o CBOE explodiu até a propagação da palavra Ou o meu correspondente e eu só perca a notícia bem publicitada Satish 03062011 at 1:31 PM I checked Com Trademonster sobre liquidação SPX. Foi-me dito que regulares (no meu caso FEB 18 expiração) são AM resolvido. Perguntei-lhes sobre mudanças recentes COBE, foi-me dito que é 8220proposed8221. Nada é definitivo ainda. Então, onde está a verdade. Eu vendi 10 contratos de 13401345 em 16 de fevereiro com 2-12 dias restantes. Na sexta-feira de manhã, minhas posições mostraram -2210. Todas as minhas tentativas de fazer quaisquer mudanças foram rejeitadas. Mark, você pode entrar em contato com Trademonster e perguntar-lhes se SPX são AM liquidada ou PM liquidado também obter o nome e telefone da pessoa. Mark D Wolfinger 03062011 at 2:10 pm tradeMONSTER parece estar em seu próprio pequeno mundo. Eu não entendo por que isso é. Do CBOE: a) 8220CBOE8217s As opções de Weekly estão atualmente listadas às quintas-feiras e expiram na sexta-feira seguinte. New Weeklys são listados cada semana, exceto que não há novos Weeklys são listados que expiraria durante a semana de vencimento para opções regulares (a terceira sexta-feira de cada mês). B) 8220Na quinta-feira, 2 de dezembro de 2010, a CBOE iniciou a negociação das Opções SPX de fim de semana (8220Week-Ends8221) liquidadas pela PM para expiração na sexta-feira, 10 de dezembro de 2010. Com o início da negociação de End - Of-Week c) Há também opções trimestrais que expiram no último dia de negociação de março. De acordo com o CBOE: 8220XSP As Opções Trimestradas são séries de opções baseadas no Índice Mini-SPX que expiram no último dia útil de cada trimestre civil. As Opções Trimestradas XSP são liquidadas pelo PM, ou seja, o valor de liquidação do exercício é baseado no nível de fechamento do Índice Mini-SPX no dia em que as opções expiram.8221 Onde está a verdade confio no CBOE 8211 as pessoas que listaram e negociaram essas Opções. Eu não confio no representante de serviço ao cliente ignorante que lhe deu informações erradas. Não, eu não posso tomar o tempo para fazer um telefonema para você. Akcje 08192011 at 5:56 PM Há ainda mais confusão com opções SPX. Talvez intencional. Assumi que o último dia de negociação das opções é um dia antes da expiração. Mas apenas aprendeu a maneira dura que as chamadas SPX com expiração no sábado 8202011 teve o último dia de negociação em Thursday8230 O problema é que o último dia de negociação é difícil de encontrar. Corretores como Schwab escondem. CBOE site da mesma forma, mostra a expiração em Sáb, mas não mostrar o último dia de negociação que é de dois dias antes BTW, o corretor me disse que é resolvido no morning8230 Mark D Wolfinger 08:20:20 I8217d odeio acreditar que é intencional , Então eu não vou julgar. Você cometeu um erro para assumir qualquer coisa. No entanto, eu simpatizar porque não há nenhuma maneira razoável para você (ou qualquer novo comerciante) para conhecer as regras e não há razão para você esperar que algo vai ser fora do comum. Existem agora duas opções SPX diferentes. O WEEKLYS resolver no final do dia na sexta-feira, por suas expectativas. No entanto, as 8216OLD8221 SPX opções 8211 e aqueles que são os que se estabelecem na terceira sexta-feira do mês 8211 parar de negociação quinta-feira à tarde e são resolvidos na sexta-feira de manhã, usando os preços de abertura de cada um dos estoques individuais que compõem o índice. Esta é a maneira como as opções de índice sempre foram negociadas. Os WEEKLYS são novos e diferentes. Lembre-se de que a RUT também pára de negociar na quinta-feira à tarde e se instala na sexta-feira de manhã. Seu corretor estava certo 8211, mas deveria ter lhe falado sobre a diferença com o WEEKLYS. SPY vs SPX Opções: Pros e contras de ETF vs opções de índice Depois de 30 anos como um brokermanager estoque e educador de mercado, eu sei de melhor maneira de Com segurança gerar uma renda mensal substancial (até 8-10 meses) do que através da técnica especializada detalhada no livro A máquina de renda mensal Dito isto, as regras de entrada e saída para essas operações de renda diferem um pouco dependendo se você usar opções de ações individuais ou opções Em cestas de ações, ou seja, Opções de Índice e a maioria dos Fundos Negociados em Bolsa (ETFs). Vamos considerar a natureza de, e os prós e contras, de cada um para uso em negócios de renda mensal, contrastando-os de duas maneiras. Opções sobre ações individuais versus cestas de ações (Índices e ETFs). Índices e ETFs no S amp P, no Russell 2000, no Nasdaq, etc. são menos voláteis (movimentos menos dramáticos para cima e para baixo) do que a maioria das ações individuais que atendem aos nossos requisitos de entrada no mercado. Consequentemente, as opções do Índice e ETF (respondendo aos preços de uma cesta de acções) proporcionam, em geral, rendimentos de prémios relativamente mais baixos do que as opções de muitas acções individuais activas à mesma distância de preço de exercício do mercado actual. Compensando este fator, as opções do índice e da ETF são menos prováveis ​​do que um estoque individual fazer uma movimentação bastante forte, porcentagem sábia, para ameaçar a rentabilidade de um spread bem escolhido do crédito da renda. Bottom line: você pode usar estoque, índice, ou opções de ETF para os negócios de spread de crédito mensal, desde que você reconhece que eles exigem diferentes parâmetros de entrada dependendo do 8220class8221 do subjacente. SPY (o ETF) vs SPX (a opção Índice) para SampP comércios baseados. Esta pergunta, SPX vs SPY, surge com freqüência, juntamente com a mesma questão relacionada com: DJX vs DIA, NDX vs QQQ, e RUT vs IWM. Há duas áreas principais que precisamos de contraste para chegar a que é melhor: as diferenças na forma como o comércio e as diferenças de tratamento tributário. Diferenças Relacionadas à Negociação As opções SPX, DJX, NDX e RUT são Opções de Índice. São opções de estilo europeu, o que significa, entre outras coisas, que o seu último dia de negociação mensal é diferente do dos ETFs. As opções de índice expiram na terceira sexta-feira do mês, então seu último dia de negociação é a terceira quinta-feira do mês. SPY, DIA, QQQ e IWM são ETFs (Exchange Traded Funds) e são opções American Style, e tanto o último dia de negociação quanto o dia de vencimento do investidor para essas opções são os mesmos: a terceira sexta-feira do mês, como as opções individuais Existências. Esta é uma diferença crítica, e não entender que pode custar caro a um investidor. Com a opção SPX e outras Opções de Índice, pode haver um grande desenvolvimento após o fechamento do mercado de opções na terceira quinta-feira do mês (último dia de negociação), o que termina com todas as negociações nessas opções. Em seguida, poderia haver um desenvolvimento durante a noite que faz com que o índice subjacente abrir caminho para cima ou para baixo na sexta-feira seguinte (dia de validade), mas o investidor opção de índice é 8220locked in.8221 Seu último dia de negociação veio e foi, mas o preço de liquidação de O índice é determinado com base na ação do mercado de Friday8217s. Outra diferença significativa entre as opções do Índice e as opções do ETF é que as opções do Índice são liquidadas e a liquidação ocorre somente no dia de vencimento. Opções ETF, por outro lado pode ser atribuído a qualquer momento, mas raramente seria a menos que eles estavam no dinheiro-8230 e SaferTraders não permanecem em posições que atingem o status de dinheiro. Outra diferença significativa relacionada com o comércio é a liquidez e a questão relacionada com spreads amplos ou estreitos bid-ask. Liquidez do SPY ETF é muito maior do que a sua contrapartida do Índice SPX. Portanto, você normalmente pode esperar melhor (mais favorável) preenchimentos em ordens SPY se você está entrando ou saindo da posição. Finalmente, há diferenças no tamanho dos contratos. Por exemplo, o SPY é 110 o tamanho do SPX o IWM é 110 o tamanho do RUT o QQQ é 140 o tamanho do NDX. Isso significa que você precisaria adquirir mais contratos dos contratos SPY, IWM ou QQQ ETF para igualar o valor de suas contrapartes de índice e isso significa que você estaria pagando mais em comissão pelo mesmo efeito de poder de compra. No entanto, a maior desvantagem da comissão de ETFs como SPY pode muito bem ser mais do que compensada pelos diferenciais bid-ask mais estreitos dos ETFs, muitas vezes resultando em melhores preços de enchimento, eo fato de que você ainda pode sair de uma posição na vencimento sexta-feira. Uma vantagem adicional importante da abordagem ETF vs Index é que o investidor tem a oportunidade de tirar partido do movimento do mercado para adquirir prémios mais elevados, uma vez que ele acumula os ETFs a preços diferentes no caminho para igualar o efeito de poder de compra de um único maior Índice . Diferenças de tratamento fiscal Aqui há uma substancial mais para opções de índice. O IRS trata esses índices de forma diferente de ações (ou ETFs). As opções do Índice obtêm um tratamento especial da Seção 1256 que permite ao investidor ter 60% de ganhos a longo prazo (a uma alíquota de 15) e os outros 40 são tratados como curto prazo (à taxa regular de ganhos de capital de curto prazo) A posição é mantida por menos de um ano. Em contrapartida, os ETF são tratados como acções ordinárias e, por conseguinte, se forem mantidos a menos de um ano, todos os ganhos são tributados à taxa de mais-valia a curto prazo menos favorável. Assim, as opções do Índice podem ser melhores do ponto de vista fiscal. Você deve, naturalmente, consultar seu consultor fiscal para ver como essas implicações fiscais podem ou não ser significativas em sua situação. Heres um resumo: OPÇÕES DE ÍNDICE SPX, DJX, NDX, Estilo Europeu RUT Pode exercer apenas no dia de validade Pode entrar ou sair da posição em qualquer momento antes da expiração. Normalmente, o diferencial de oferta e de oferta é mais amplo Último dia de negociação Terceira quinta-feira do mês (dia antes do vencimento) Dia de vencimento 8211 Terceira sexta-feira do mês Tratamento fiscal 60 Opções de ETF de longo prazo SPY, DIA, QQQ, IWM Estilo americano Pode exercer qualquer dia Pode entrar Ou sair da posição a qualquer momento antes da expiração. Geralmente têm um lance-pedido mais limitado Último dia de troca terceiro sexta-feira do mês Dia de validade 8211 terceira sexta-feira do mês (o mesmo que último dia de troca) Tratamento de imposto inteiramente a curto prazo Deseja saber mais sobre a renda mensal Machine8221 8230e receba 8211 sem custo 8211 Lee8217s inteiro Série de conservador investidor 8220white papers8221 poder dicas e how-to artigos como este Forneça suas informações de contato de e-mail abaixo (sua privacidade e-mail será totalmente respeitado) Heres para você e seu sucesso de investimento Lee Finberg Opções Income Specialist 8211 Small Risk. 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